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期货交易分析揭开2B法则的神秘面纱

来源:未知 作者:admin 发布时间:2019-03-21

在掌握2B法则之前我们首先要知道趋势的定义。

 
 

对于趋势交易者来说,频繁出现的假突破或者行情回调无疑是令他们最头疼的难题。而本文将要介绍一种专门对付趋势改变的神器——基于道氏理论的2B法则。

 
 

在掌握2B法则之前我们首先要知道趋势的定义。根据道氏理论的说法,上涨趋势是指一个波谷高于一个波谷且创新高的情况,而下跌趋势则是一个波峰低于一个波峰且创新低的情况。一旦不符合上述条件,趋势就会结束或发生逆转。而2B法则的应用就是专门针对这种趋势发生改变的情况。

 
 

顾名思义,2B就是两个Breakout(突破)。当行情处于上升趋势时,如果价格突破了新高(第一个突破)但未能持续下去,甚至掉头跌破前期高位(第二个突破),则意味着趋势可能会转为下跌。下降趋势的情况同理。第一个突破有可能是我们常说的“假突破”,也有可能属于行情的短暂回调,交易者往往很容易就掉进这个诱多或诱空陷阱。

 

 

根据2B法则,在上升趋势当中,若价格突破前期阻力位后不久就转而失守这一位置,则可以考虑开仓做空,把止损点位设置在前期高位上方附近。而在下跌趋势当中,若价格跌破前期支撑位不久后转为上攻突破这一点位,则可以考虑开仓做多,并把止损点位设置在前期低位下方附近。这种操作具有较高的风险,但它的好处在于,开仓与止损点位相距较近,止损幅度较小,是一种以小博大的逆势策略。

 
 

以黄金市场的操作为例。自2016年底以来金价一路上涨,不过从2017年1月开始遭遇多次回调。如下图所示,2月27日金价一度突破了前期高点(1241美元),但在短短两日后就再次失守这一位置。若按照2B法则,此时已经可考虑开仓做空,止损设置在前波峰A处。

 

 

不过,从黄金市场后面的走势来看,根据2B法则操作存在一个致命缺陷。该法则的判断原理过于单一,并没有综合考虑真实的市场走势规律。在实战中,价格突破某个阻力位后再次跌破该位置,并不等于趋势就一定会逆转。行情还有可能会陷入震荡区间或震荡上行走势。

 
 

若价格真的震荡上行,那么2B信号就会频繁出现,导致你频繁操作和止损,不仅累计损失越来越大,你还可能错过重大趋势。如下图所示,随着金价不断创新高,逆势做单的交易者很容易被扫损出场,蒙受巨大的损失。

 

 

为了克服这一缺陷,从而更有效地发挥2B法则的作用,我们在运用时需要注意以下几个要点:

 
 

01. 确认前期阻力位或支撑位的有效性。我们需要知道,2B法则基于支撑与阻力位相互转化的原理。当行情运行到某个关键位置,其要么突破,要么逆势下行。在上行趋势当中,一旦价格成功突破关键水平,阻力位就会变为支撑位。如果突破失败并逆势下行,就可以考虑采用2B法则。值得注意的是,当前期阻力位和支撑位持续的时间越长,且成交量在这些关键位置越密集,则2B信号的有效性就会越高,此时运用该法则比较容易成功。

 
 

02. 遵循“顺大趋势、逆小趋势”原则。单纯用2B法则来判断大趋势逆转不太靠谱,识别失败的概率也会很高。在确定行情仍往大趋势方向发展时,你可以借用2B法则来指导行情回调时的操作,逆向做小趋势。在无法确认2B信号是否足够有效的情况下,尽量只考虑止损或减仓,同时结合基本面或其他技术面分析,继续顺着大势操作。就算真的要逆势,也需要设定合理的盈亏比和资金管理计划。

 
 

03. 选择交易量较大的交易品种。鉴于2B法则需要紧密结合量能原理,如果所选交易品种的流动性很差,长期走势规律不明朗,大趋势也十分罕见,运用2B法则很容易会遭遇失败。因此,我们要尽量选择交易量较大的品种。

延伸阅读

 

123法则+2B法则:华尔街终结者的交易秘籍

 
 

在底部买进,在顶部卖出,这是每一个散户的终极追求。但这显然不是一个可以稳定实现的状态,而更多的是一种运气,因为市场的发展太过不确定。

 
 

尽管如此,我们还是可以找到一些办法,在第一时间判定趋势的反转,从而为下一步的建仓提供依据。今天,我们就来介绍其中的一种,也是最简单、最有效的一种,即123法则、2B法则。

 
 

123法则、2B法则最早甶华尔街著名搡盘手维克多斯波朗迪提出。斯波朗迪做了40年基金管理人,被《巴伦财经》誉为“华尔街的终结者”。1978—1989年,他创下了连续12年盈利、没有一年亏损的骄人战绩。

 
 

在123法则中,斯波朗迪将价格走势分为三种基本的变动:

 
 

走势1趋势线被突破;

 
 

走势2上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低;

 
 

走势3上升趋势中,价格向下击穿先前的短期回调低点,或下降趋势中,价格突破先前的短期反弹高点。

 
 

如果上述三种情况同时发生,就相当于道氐理论对于趋势变动的确认。如果仅发生前两种变化;代表可能的趋势变动。下面我们分別来看看上升趋势123法则和下降趋势123法则的图例。

 

图1上升趋势123法则

 

在图1中,价格先是向下突破了红色的支撑线,并在1点处反弹,但反弹没有创出新高,反而在2点处重新掉头向下,并在3点处击穿了前期的低点(1点),这意味着上升趋势已经终结,下降趋势得到确认。

 
 

很多人幻想在第一条绿线的高点处卖出,但这几乎是不可能的,因为在3点出来之前,我们根本无法确认下跌的性质是属于上涨趋势中的回调,还是下跌趋势的开始。即便你侥幸在第一个高点卖出,也未必是正确的。因为一旦行情继续沿多头方向发展,你将失去做多的机会。所以,正确的做法是在3点处卖出。

图2下降趋势的123法则

 

在图2中,价格先是向上突破了红色的压力线,并在1点处回调,但回调没有创出新低,反而在2点处重新掉头向上,并在3点处突破了前期的高点(1点),这意味看下降趋势已经终结,上升趋势得到确认。

 
 

同样地,很多人幻想在第一条绿线的低点处买入,但这几乎是不可能的,因为在3点出来之前,我们根本无法确认上涨的性质是属于下跌趋势中的反弹,还是上升趋势的开始。即便你侥幸在第一个低点买入,也未必是正确的。因为一旦行情继续沿空头方向发展,你将面临被套牢的风险。所以,正确的做法是在3点处买入。

 
 

当然,在实际交易中,没有任何一套系统是百分之百有效的,123法则也不例外。于是,衍生出了2B法则。

 
 

在《专业投机原理》一书中,斯波朗迪是这样来定义2B法则的:在上升趋势中,如果价格已经创出新高而未能延续,随后又跌破先前的高点,那么趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此,只是方向相反。

下面我们用图3和图4来演示2B法则。

图3上升趋势的2B法则

 

在图3中,我们看到价格先是跌破了红色支撑线,随后创出新高,但上升趋势未能延续,很快又掉头向下,并在2B处击穿了前期高点1A。这种走势往往预示着趋势的反转。

 

图4下降趋势的2B法则

 

在图4中,我们看到股价先是突破了红色压力线,随后创出新低,但下降趋势未能延续,很快又掉头向上,并在2B处突破了前期底点1A。这种走势往往预示着趋势的反转。

 
 

通过图3和图4的分忻,我们可以看出,2B法则其实是123法则的延伸。123法则是一套简单有效的交易系统,但它也有两个致命的缺点:

 
 

1. 当三个条件完全满足时,你通常已经错过了很大一波行情;

 
 

2. 在震荡趋势中,123法则的出错率相当高。

 
 

这两个缺点可以合并为一个,即123法则的滞后性。在单边趋势中,即使你错过了初期的行情问题也不大,因为后续的上升或下跌空间足够你盈利并全身而退。但在震荡趋势中,一旦你错过初期的行情,选择在突破点(即3点处)建仓,那么你将面临极高的出错率。

 
 

综合对比后,我们可以得出一个结论:123法则适用于单边市,2B法则适用于震荡市。

 
 

这个结论跟我们日常的建仓逻辑也吻合:在单边市中,最好的建仓策略是突破建仓法;而在震荡市中,最好的建仓策略是低点建仓法。

 
 

需要提醒的是,无论是123法则还是2B法则,都不是百分百有效,如果市场出现不利的走势,你必须当机立断,即刻承认错误,止损出局。